同一張圖、同一個停損。你持有部位的委託賣單，對這檔股票來說太大了嗎？

三位讀者在同一個晚上看著同一次突破。每人都以帳戶的 1% 承擔風險，用同樣的進場價、同樣的 8% 停損。圖一樣，停損一樣，百分比也一樣。這套規則算出來，卻是一人買 163 股，一人買 1,639 股，另一人買 16,393 股。

這檔股票平均一天成交約 61,000 股，最近 50 天有 19 天連這個數字的一半都不到。停損告訴每位讀者，價格跌到那裡可能讓他損失多少。它沒有告訴你，價格到了那裡，是否有人願意接走你的股票。第二個問題取決於委託規模，而大師們會在交易之前回答，不會等到出場才想。

大師們怎麼看成交清淡的股票

Momentum Masters 問四位交易者，是否設有最低成交量要求，答案從每天 25,000 股到 200 萬股不等。Mark Minervini：「我經常交易每天只成交 100,000–300,000 股，甚至低到 50,000 股的股票。你不應該害怕成交清淡的股票，應該接納它們。」他接著說：「但你必須小心，交易的部位規模只能大到你能安全退出。」David Ryan：「通常這檔股票一天至少要成交 100,000 股，否則我就避開。」Mark Ritchie II：「平均每天成交不到 25,000 股的股票，我通常不交易。」Dan Zanger：「我盡量選擇每天至少成交 200 萬股以上的股票。」

Zanger 隨後解釋原因。他在 2007 年 9 月中旬買進突破的 Baidu，股價在 360 美元附近遭到調降評等時，他「持有超過 60,000 股」。股價「最後跌了 17 美元，卻看不到買家」，等他出清前又跌了「另外 5 美元」，當天以「足足下跌 60 美元」作收。那甚至不是一檔成交清淡的股票：「這波拋售之前，這檔股票每天成交 200 萬至 300 萬股，我仍然傷得很重。」他的結論是：「要依股票的日均成交量調整部位規模，以防你需要迅速出場。」

Gil Morales 在更小的股票上學到同樣的教訓。賣出 Lumisys 時：「每次我們輸入賣單，都要好幾分鐘才能成交，因為必須向外部的 Lumisys 造市商尋求成交，而買盤很少。」他訂下不碰日成交量低於 300,000 股股票的規則，如今採用「日均成交量至少 350,000 至 500,000 股」。他的共同作者 Chris Kacher 則限制委託規模，而不是替股票設下門檻：「任何一個部位，我都不會投入超過平均每日成交股數的 5%。」而兩人追隨其方法的 William O’Neil 說：「你持有的大多數股票，日均成交量應達數十萬股以上。」

他們為什麼排除成交清淡的股票

這些數字相差 80 倍，背後的理由卻相同。

出場。 停損是一個價格，不是一位買家。O’Neil：「如果沒有機構支撐，而你想在市況不佳時賣出股票，可能會找不到願意承接的人。」Zanger 說明實際過程：「當你一點一點賣出，每賣 1,000 股，都可能讓股價再跌 0.50 至 1 美元。」

機構支撐。 成交量是推動大型股票的機構投資人留下的足跡。Morales：「股票的日均成交量越高，越有可能具備強大的機構參與及支撐。」O’Neil 稱這是「抵禦失序市場的一道防線」。

規模。 每道門檻都配合使用者的部位。Zanger 的部位很大，用他的話說：「當一檔股票跌破支撐，要賣掉 100,000 股以上是非常困難的。」所以他要求百萬股以上的量。Minervini 接受 50,000 股，但會縮小委託：「我必須調整平常的部位規模來配合。」門檻篩選的是股票，委託仍然必須配合股票能容納的規模。

Minervini 也說明了交易成交清淡股票的理由：「在會大漲的小型股持有小部位，勝過在流動性充足卻原地踏步的股票持有大部位。」大師們沒有要求你避開每一檔成交清淡的股票，而是要你在買進之前，知道自己能賣出多少。

本文採用的規則

買進沿用本系列的收盤確認方案：股價收在基底高點之上，成交量至少比前 50 個交易日的平均高出 50%，符合 O’Neil 的突破量能要求，再於下一個交易日開盤買進。只要 AlpharvestPro 的市場羅盤顯示大盤修正中，就不買進。

三位讀者做同一筆交易，帳戶分別為 40,000 美元、400,000 美元及 4,000,000 美元。每人都以帳戶的 1% 承擔風險，使用相同的進場價與 8% 停損。

下單之前，每人先寫下截至決策日的 50 個交易日中，四個成交量數字：平均數、中位數、成交最清淡的一天，以及低於均量一半的天數。後三項是本文自行採用的檢查。一天的巨量就可能把平均值拉到多數交易日根本達不到的位置，而停損不會替你挑選大量日。

取自大師的兩項限制：

• 上限： 單筆委託不得超過 50 個交易日均量的 5%（Kacher）。如果依風險計算的股數更大，就只買上限允許的股數。
• 警戒線： 平均一天的 2% 至 3%。這是根據 Zanger 自己的數字算出的 Baidu 部位：每天成交 200 萬至 300 萬股，他持有 60,000 股。低於 Kacher 的上限，他仍然「傷得很重」。

另外加上一項針對買得太晚的規則：

• 追高買進的規模要縮小。 如果買價比買點高出超過 5%，也就是 O’Neil 提到的第一個數字，每位讀者只買依風險計算規模的一半。Morales 和 Kacher 把選擇說得很清楚：如果你的最大損失是 7–8%，「而股票的交易價格比你的出場點高出 10%，你就應該不買，或用更小的部位規模交易。」一半是本文自己的選擇。

出場沿用本系列賣出獲利股一文的賣出規則：

• 停損： 買價下方 8%。O’Neil：「最遲在低於買進價格 8% 的位置認賠。」
• 趁強勢賣： 在比買價高 20% 的位置賣出一半。Minervini：「我的‘賣出一半規則’是兩全其美的做法。」
• 損益兩平： 賣出一半後，剩餘部位的停損移至買價。
• 轉弱時賣： 當股票出現第二階段上漲開始以來最大的單日跌幅，在當天收盤賣出剩餘部位。Minervini：「如果你的股票出現第二階段上漲開始以來最大的單日及／或單週跌幅，這幾乎總是應該全部賣出的訊號。」

這兩個案例怎麼選出來

我們檢視了 7 月 7 日至 10 月 23 日之間，曾出現在 AlpharvestPro 下列任一型態清單的每一檔美股：VCP 型態 (米奈爾維尼)、口袋樞軸（Morales & Kacher）、可買型跳空（Morales & Kacher）、三週緊縮（O’Neil）、高緊旗型態（Power Play）或 Qullamaggie 突破整理型態。再保留本系列方案會買進的成交清淡股票：股價至少 12 美元，突破前 50 個交易日的均量介於 Minervini 最低的 50,000 股，與 Morales 範圍下緣的 350,000 股之間。最能呈現差異的是這兩例：

• EDRY（EuroDry）成交最清淡，是一家流通在外股數不到 300 萬股的乾散貨航運公司。
• OTLY（Oatly）的均量超過 EDRY 的兩倍，但七分之一來自 7 月的單一交易日。

兩檔都是結果揭曉後，為呈現對比而挑選。它們不能衡量成交清淡的股票成功或失敗的頻率。

步驟 1：週線圖

決策時點的週線視角。每週從週一至週五，兩檔最後一根都是尚未結束的一週。陰影是本文對圖形的解讀。

兩檔股票處在各自階段的不同位置。EDRY 的 30 週均線，也就是 Stan Weinstein 判斷長期趨勢的尺度，自 2025 年 9 月 8 日當週已上升 48 週，股價則從 2025 年 8 月低點 10.01 美元漲到接近三倍。OTLY 從 2025 年 8 月的 18.84 美元跌至 2026 年 6 月的 8.01 美元，在季度業績帶來跳漲後，30 週均線直到 7 月 20 日當週才轉升。EDRY 的第二階段已走了很長一段，OTLY 才剛進入。

步驟 2 與 3：EDRY，業績公布日的突破

EDRY 的日線決策快照，沒有顯示 8 月 6 日之後的 K 線。成交量面板的對數刻度，呈現每筆委託相對於每天成交量的比例：座標軸每上一格，成交量增加十倍。

基底。 EDRY 在 6 月 15 日到達 28.00 美元，6 月 22 日下跌 12.7%，觸及低點 19.94 美元，接著花了六週往上爬。它在 7 月 31 日與 8 月 4 日登上 Qullamaggie 突破整理型態清單。

突破。 EuroDry 在 8 月 6 日公布第二季業績，當天的電話會議時間為 9:30 a.m. ET。營收增加 57.0%，至 1,770 萬美元；每股獲利 2.32 美元，前一年則是每股虧損 1.12 美元。公司表示，租船費率已達到「上次出現於 2022 年的水準」。股價收在 29.82 美元，上漲 11.4%，成交 102,800 股，為均量的 1.73 倍，比基底高點高 6.5%。市場羅盤顯示確認上升趨勢。

計畫。 本系列方案在下一個交易日，也就是 8 月 7 日開盤，以 30.54 美元買進，比 28.00 美元的基底高點高出 9.1%。O’Neil：「如果股價比基底的精確買點高出超過 5% 或 10%，就應該避開。」EDRY 介於他提到的兩個數字之間。8% 停損位在 28.10 美元，比買價低 2.44 美元，略高於原基底高點。因為買價超過 O’Neil 的 5%，方案只買平常一半的規模：每位讀者承擔帳戶的 0.5% 風險，而不是 1%。

成交量。 截至 8 月 6 日的 50 個交易日，EDRY 日均成交 61,042 股，約 150 萬美元。中位數交易日成交 35,450 股。最清淡的 6 月 4 日只有 5,900 股，50 天中有 19 天低於均量一半。7 月 21 日單日成交 431,200 股。以平均數看，EDRY 通過 Minervini 的 50,000 股門檻；以典型交易日看，則沒有。

步驟 2 與 3：OTLY，業績急漲後的口袋樞軸

OTLY 的日線決策快照，沒有顯示 8 月 24 日之後的 K 線。

急漲。 Oatly 在 7 月 22 日盤前公布第二季業績。營收增加 15.2%，淨損從 5,590 萬美元縮減至 3,130 萬美元，公司也調高今年的營收成長展望。股價當天上漲 19.1%，成交 1,023,800 股，超過均量十倍。

旗面與觸發條件。 OTLY 在 7 月 29 日觸及 15.77 美元高點，回檔 19.5%，到 8 月 11 日的 12.69 美元。8 月 21 日登上 VCP 型態 (米奈爾維尼)清單。8 月 24 日收盤 15.90 美元，上漲 9.6%，成交 227,600 股，為均量的 1.62 倍，比基底高點高 0.8%，並登上口袋樞軸（Morales & Kacher）清單。市場羅盤顯示確認上升趨勢。方案在下一個交易日 8 月 25 日開盤，以 15.90 美元買進，8% 停損位在 14.63 美元，每股相差 1.27 美元。

成交量。 截至 8 月 24 日的 50 個交易日，OTLY 日均成交 142,236 股，約 170 萬美元。中位數是 87,350 股。最清淡的一天成交 21,300 股，50 天中有 19 天低於均量一半。光是 7 月 22 日，就占了這 50 天總成交量的約七分之一；去掉這天，平均會是 124,245 股。以平均數看，OTLY 通過 Ryan 的 100,000 股門檻；以典型交易日看，則沒有。

下任何委託前的檢查

本系列要求每次買進都通過圖表無法呈現的四項檢查：新變化、能證明它的數字、處於上升趨勢的大盤，以及領先的族群。O’Neil 對數字的要求很嚴格。他要的是「最近一季每股盈餘，比去年同期至少成長 18% 或 20%」，並有「最近一季營收成長至少 25%」支持。

EDRY 通過大盤與族群檢查，營收成長也大幅超過 O’Neil 的 25%。每股損益由虧轉盈，O’Neil 的百分比測試無法衡量。OTLY 則明確未通過其中兩項：仍在虧損、營收成長 15.2%，族群也不在領先之列。嚴格執行這四項檢查的讀者，會讓 EDRY 通過，雖然價格已超過 O’Neil 的 5%，並且放過 OTLY。我們保留 OTLY，是因為本文問的是委託規模，而它的停損最能把問題說清楚。

買進之前，先寫下委託

以下是每位讀者的委託，以及各決策日晚上已知的四個成交量數字。為了讓算式具體，股數採用隔天早上的開盤價；在決策當晚，你會使用收盤價。

對 40,000 美元的讀者而言，這兩檔股票都不算成交清淡。每筆委託都低於平均一天的 0.3%，也低於最清淡一天的 2%。

值得注意的是 400,000 美元的讀者。OTLY 的委託通過 Kacher 的上限，卻落在 Zanger 的 Baidu 區域：平均一天的 2.21%，中位數交易日的 3.61%。EDRY 減半的委託占平均一天 1.34%，看起來比較安全；但對照中位數交易日，又以 2.31% 回到那個區域。若碰上最清淡的一天，就會占當天全部成交股數的 13.88%。

4,000,000 美元的讀者則超過每一道界線，即使 EDRY 已減半，仍占平均一天的 13.43%。Kacher 的上限把委託縮減為 EDRY 的 3,052 股與 OTLY 的 7,111 股。在相同停損下，計畫損失變成 7,446.88 美元與 9,030.97 美元，低於帳戶 1% 的四分之一，而不是風險規則原本容許的約 20,000 美元與 40,000 美元。大部分風險預算沒有動用。Minervini 會接受：小股票，小部位。

打開結果之前，先決定：每位讀者會各買多少股 EDRY 與 OTLY？4,000,000 美元的讀者，會買進其中任何一檔嗎？

揭曉 EDRY 與 OTLY 之後的走勢

陰影部分在決策當時尚未發生。頂部色帶顯示市場羅盤當時公布的判讀。

EDRY。 假設買進在 8 月 7 日開盤 30.54 美元成交。當天成交 131,100 股，因此套用上限後的 4,000,000 美元讀者買進 3,052 股，相當於整天的 2.33%，全數以同一個開盤價買到。股票收在 34.72 美元。8 月 10 日觸及 +20% 線的 36.65 美元，成交 298,800 股，每位讀者賣出一半：40 股、409 股及 1,526 股，分別占當天的 0.01%、0.14% 及 0.51%。剩餘部位的停損移至 30.54 美元。

9 月 11 日 EuroDry 申報市價發行（ATM）計畫，可透過銷售代理人出售「最多 20,000,000 美元的普通股」；EDGAR 受理申報的時間為 4:03 p.m. ET。當時流通在外股數為 2,866,591 股。EDRY 在 9 月 17 日觸及 73.07 美元高點，比買價高 139.3%。根據公司後來的報告，當月以 1,020 萬美元售出 150,263 股；依本文計算，約占 9 月 EDRY 全部成交股數的 3.8%。9 月 22 日以 68.10 美元開盤，收在 54.08 美元，下跌 20.4%，成交 465,300 股。這是第二階段上漲開始以來最大的單日跌幅，超過 6 月 22 日的 12.7%，方案於收盤賣出剩餘部位：對套用上限後的 4,000,000 美元讀者而言，占當天的 0.33%。EDRY 在 11 月 11 日收盤 39.51 美元。

頂部色帶顯示市場羅盤當時公布的判讀。

OTLY。 假設買進在 8 月 25 日開盤 15.90 美元成交。當天成交 128,000 股；套用上限後的 4,000,000 美元讀者的 7,111 股占 5.6%。股票收在 15.44 美元。接著量能乾涸：8 月 26 日成交 55,700 股，8 月 27 日為 45,100 股，8 月 28 日僅 35,000 股，只有均量的四分之一。8 月 28 日 OTLY 以 14.91 美元開盤，跌至 14.56 美元，穿過 14.63 美元的停損。

當天，40,000 美元讀者的 314 股占全日 0.90%。400,000 美元讀者的 3,149 股占 9.0%，至少是 Zanger 當年 Baidu 占比的三倍。套用上限後，4,000,000 美元讀者的 7,111 股占 20.3%。如果沒有 Kacher 的上限，依風險計算的 31,496 股委託，會占當天全部成交股數的 90.0%。日 K 線無法告訴我們，更大的委託能以什麼價格成交。但它能顯示，停損價格所假定存在的買盤，根本沒有那麼多。

停損之後，直到下次業績公布前，OTLY 都沒有在 15.05 美元之上交易。10 月 28 日盤前，Oatly 公布第三季業績，把調整後 EBITDA 展望從 2,500 萬至 3,500 萬美元，下修至 1,600 萬至 2,000 萬美元。股價開盤下跌 16.5%，收盤下跌 27.1%，成交 1,262,000 股。10 月 30 日觸及 7.38 美元，11 月 11 日收在 7.96 美元。

截至 11 月 11 日的結果，未扣成本	40,000 美元	400,000 美元	4,000,000 美元，套用 Kacher 5% 上限
EDRY，一半規模	+1,209.54 美元	+12,150.39 美元	+45,245.90 美元
OTLY，假設每筆停損都在 14.63 美元成交	−398.78 美元	−3,999.23 美元	−9,030.97 美元
OTLY 停損委託占當天成交量	0.90%	9.0%	20.3%

委託規模改變了什麼

三位讀者的規則與價格都一樣。改變的是委託占每天成交量的比例，而這決定了表中的價格是否能在現實中成立。

EDRY 的兩次賣出都碰上大量日。賣出一半當天的量是均量的 4.74 倍，最後賣出的當天是 3.23 倍，正是 Zanger 選擇賣出的那種日子：「交易大部位或成交清淡的股票時，在股票已大漲後，趁成交量激增減碼，遠比在下跌日賣出容易，不論下跌時有沒有量。」即使是套用上限後的 4,000,000 美元讀者，賣出也只占各日的 0.51% 與 0.33%。EDRY 的壓力點在另一端：套用上限後的 3,052 股委託，占典型交易日的 8.6%，卻假設在同一個開盤價買到。

OTLY 的停損發生在這筆交易中成交最清淡的一天。不是誰選了那天，是停損選的。平均數說 142,236 股，當天卻只有 35,000 股。對 40,000 美元的讀者而言，差異不大；對 400,000 美元的讀者而言，賣出占當天 9.0%；套用上限後的 4,000,000 美元讀者，則占 20.3%。這就是縮小版的 Zanger 與 Baidu：大部分日子都有量，需要的那天卻沒有。

Kacher 的上限把大帳戶讀者限制在 EDRY 的 3,052 股與 OTLY 的 7,111 股，計畫損失也限制在 7,446.88 美元與 9,030.97 美元。它同時把 EDRY 的獲利限制在 45,245.90 美元，約為 4,000,000 美元帳戶的 1.1%。它沒有讓 OTLY 的賣單變小：清淡交易日的 20.3%，仍是一筆大委託。上限是一道天花板，不是一份保證。

規模減半，讓 EDRY 的讀者少賺了一半。40,000 美元的讀者賺了 +1,209.54 美元；如果用完整規模買進，會賺 +2,425.19 美元。這就是規則的代價。它是為了那些追高後失敗的買進而設，而這一次沒有失敗。

這些都不需要後見之明。8 月 6 日與 8 月 24 日晚上，中位數與清淡交易日的天數都已經擺在眼前。兩者說的是同一件事：典型交易日的量，只有平均數讓你以為會有的約 60%。

這些案例無法告訴我們什麼

• 選樣。 兩檔都是結果揭曉後，從有日期的紀錄中篩選，再為呈現對比而挑出。它們不能衡量成交清淡股票成功或失敗的頻率。
• 日 K 線。 日資料顯示成交了多少股，不會顯示在哪些價格、按什麼順序成交。賣出占當天成交量的比例，不等於實際成交：它無法呈現停損價上的買盤，也無法顯示委託會把價格推動多少。較大帳戶讀者的結果，假定了真實同規模委託未必能取得的成交；差多少，這些資料無法衡量。
• 捨棄的案例。 本文初稿使用 IBEX（IBEX Limited）。10 月 19 日成交 77,100 股，收在 45.69 美元，登上 NR7 擠壓型態 (琳達・拉施基)、RS 領先股（歐尼爾）與另外三份清單，卻沒有買點：依本系列方案，9 月 11 日收盤 39.80 美元，仍比 9 月 3 日高點 39.86 美元低 6 美分。初稿參考交易從 10 月 20 日開盤 45.95 美元買進，停損設在 42.90 美元，11 月 5 日低點 42.70 美元時被停損。同日盤後 IBEX 申報季度業績，EDGAR 受理時間為 4:18 p.m. ET。隔天股價跌至 41.50 美元，穿過本系列的 8% 停損 42.27 美元，卻以 49.52 美元收盤，上漲 15.2%。11 月 11 日收在 55.32 美元。太早結束的觀察期間，可能教出完全相反的功課。
• 背景檢查。 EDRY 在業績公布日突破後的隔天早上，以高於基底高點 9.1% 的價格，買進一半規模。OTLY 未通過數字與族群檢查。公開族群排行只列出前 50 與後 50 個族群。業績檢查只讀取一份季度新聞稿，大盤檢查則採用每次收盤後市場羅盤公布的主要判讀。
• 事件。 EDRY 的市價發行計畫，讓公司自己也成為自家清淡股票的賣方；本文不對 9 月 22 日股價下跌的原因作結論。EuroDry 在本文期間之後的 11 月 12 日申報另一份報告。OTLY 的 10 月業績則在停損後公布。本文不對任何一家公司的業務或租船市場作結論。
• 成交與成本。 買進採下一個交易日開盤價。停損假設在設定價成交；若開盤低於停損，就採開盤價。不計佣金、買賣價差、滑價、市場衝擊與稅金。
• 價格基準。 價格與成交股數採當時實際交易資料。這兩檔股票在 App 的 K 線，都與此處價格一致。
• 規則歸屬。 成交量門檻來自 Minervini、Ryan、Ritchie、Zanger、Morales 與 O’Neil；5% 上限是 Kacher 的；追高時採較小部位是 Morales 和 Kacher 的；出場來自 O’Neil 與 Minervini；市場羅盤的計數以 O’Neil 為基礎調整。三位讀者、超過 5% 後減半、中位數與清淡交易日檢查、從 Zanger 數字算出的 2% 至 3%、篩選案例的成交量範圍，以及上限股數無條件捨去，都是本文自行採用。

在 AlpharvestPro 裡怎麼做

1. 收盤後，打開一份型態清單，例如 VCP 型態 (米奈爾維尼)、口袋樞軸（Morales & Kacher）或 Qullamaggie 突破整理型態（Pro 與 Ultra），並記下資料日期。
2. 用流動性縮小清單。 網頁篩選器的流動性門檻篩選條件（WHOP App 也稱流動性門檻）會套用具名稱的設定組，其中幾組以本文交易者命名。精確校準屬專有機密，本文的數字來自書中，不是 App 的設定值。把門檻當成第一道篩選；它不會替你決定委託規模。
3. 先週線，再基底與觸發條件。 將圖表切到週線，標出基底高點，計算收盤價超出多少。超過 5%，就越過 O’Neil 的第一個數字；如果仍要買，就買小一點。
4. 接著看大盤。 打開市場羅盤，只要顯示大盤修正中就不買進。
5. 讀成交量面板。 查看最近 50 個交易日，寫下四個數字：平均、典型交易日、成交最清淡的一天，以及低於均量一半的天數。
6. 委託規模算兩次。 在凱利準則部位規模計算器（Pro 與 Ultra）中，除了風險輸入，再填入日均成交股數與 5% 的最大日均量占比，也就是 Kacher 的上限。它會顯示風險上限可買股數、流動性上限可買股數及主要限制條件。用平均數算一次，再用典型交易日算一次。若不用它，就在部位規模計算機算出風險允許的股數，再自行除以成交量。
7. 然後完成其餘檢查。 App 不顯示業績公布日期，因此要到公司投資人關係頁面閱讀最新新聞稿，再從產業子群排行找到股票的產業群組（完整清單提供 Pro 與 Ultra）。
8. 交易後，在每次賣價旁邊，記下賣出股數占當天成交量的比例。

結論

大師們對數字有不同看法，問的卻是同一件事。Ritchie 交易日成交 25,000 股的股票，Zanger 要求 200 萬股，但兩人都讓委託配合股票，因為停損是一個價格，出場需要一位買家。Kacher 替委託設上限，Minervini 接受小股票的小部位。Zanger 在平均一天的 2% 至 3% 學到，即使流動性充足的股票，也可能沒有買家。

EDRY 和 OTLY 以平均數通過門檻，以典型交易日卻過不了。對 40,000 美元帳戶而言，這不構成問題；對 400,000 美元帳戶而言，委託進入 Zanger 的區域，OTLY 停損時，賣出占當天 9.0%。對 4,000,000 美元帳戶而言，只有 Kacher 的上限把委託壓到還能考慮的規模；即使套用上限，OTLY 的停損委託仍占當天 20.3%。

下次對成交清淡的股票下單前，先在圖旁寫下兩個數字：你的股數占典型交易日多少，以及占最清淡一天多少。如果第二個數字很大，圖上的停損就只是寄望別人掛出買單。少買一點，或放過這一檔。

閱讀與圖表註記

引文為本文自行翻譯。Mark Minervini，Momentum Masters，Section 2、question 2（Minervini、Ryan、Zanger 與 Ritchie 談最低成交量；Zanger 的 Baidu 經歷），以及 Section 9、question 8（Minervini 的賣出一半規則；Zanger 談趁巨量減碼）；Think & Trade Like a Champion，Section 9（轉弱時賣出）。Gil Morales 與 Chris Kacher，Trade Like an O’Neil Disciple，Chapter 2（Kacher 的平均每日成交股數 5%）與 Chapter 4（Morales 談 Lumisys，以及成交量作為機構支撐的表徵）；In the Trading Cockpit with the O’Neil Disciples，Chapter 1（股價遠高於出場點時縮小部位）。William J. O’Neil，How to Make Money in Stocks，Chapter 3（當期盈餘與營收）、Chapter 5（不在高出買點超過 5% 或 10% 的位置買進）、Chapter 8（機構支撐）、Chapter 11（8% 損失上限）、Chapter 12（日均成交量作為防線）及 Chapter 20（rule 10，數十萬股）。Stan Weinstein，Secrets for Profiting in Bull and Bear Markets，關於 30 週均線。公司事實來自 EuroDry 於 2026 年 8 月 6 日、9 月 11 日與 10 月 5 日的 Form 6-K 報告，以及 Oatly 於 2026 年 7 月 22 日與 10 月 28 日發布的第二季與第三季業績新聞稿；IBEX 的申報時間是 EDGAR 的受理時間。

價格與成交量來自 AlpharvestPro 截至 2026 年 11 月 11 日、按當時實際交易資料保存的日線檔案，於 11 月 13 日取得；週 K 線由相同日資料彙整。清單成員來自 App 儲存的每日清單歷史，該紀錄始於 2026 年 7 月 7 日。VCP 型態自 2026 年 5 月已在網頁篩選器上；口袋樞軸自 2026 年 2 月 4 日已有型態判定紀錄，於 2026 年 7 月 16 日獨立成為清單；Qullamaggie 突破整理型態於 2026 年 7 月 11 日加入。族群排名來自 AlpharvestPro 每天當時公布的美股產業群組排行，只列前 50 與後 50 個族群；股票的族群歸屬採 App 自行分類。大盤判讀來自市場羅盤每次收盤後公布的主要讀值，其按日期保存的紀錄始於 2026 年 5 月 1 日。所有案例都是事後挑選。方案與帳戶規模皆為假設，採整股，不計成本；實際停損執行，以及任何占當日成交量很大比例的委託，都不保證能成交。歷史清單符合紀錄，不能證明警示何時送達。

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