Market Breadth Indicators: What Above-MA50% and Above-MA200% Tell Youマーケットブレッド指標：MA50超比率とMA200超比率が示すもの
What is Market Breadth?
Market breadth measures how many stocks participate in a market move. A rising market index can be misleading — if only 10 large-cap stocks are pushing the index up while 90% of stocks are declining, the rally is narrow and fragile.
Breadth indicators answer a simple question: is the whole market moving, or just a few stocks?
マーケットブレッドとは？
マーケットブレッドは、市場の動きに参加する銘柄数を測定します。上昇する市場指数は誤解を招く可能性があります。大型株わずか10銘柄だけが指数を押し上げ、90%の銘柄が下落している場合、ラリーは狭く脆弱です。
ブレッド指標はシンプルな問いに答えます：市場全体が動いているのか、それとも一部の銘柄だけなのか？
The Two Key Breadth Indicators
% Above MA50 (Short-term breadth)
This measures the percentage of stocks trading above their 50-day moving average. The 50-day MA represents roughly 2.5 months of trading activity.
| Range | Market Condition | Action |
|---|---|---|
| 70%+ | Strong short-term uptrend | Bullish — broad participation, good for new entries |
| 50-70% | Healthy but selective | Neutral — be selective with entries |
| 30-50% | Weakening breadth | Cautious — reduce position sizes, tighten stops |
| Below 30% | Short-term oversold | Defensive — avoid new longs, wait for recovery |
% Above MA200 (Long-term breadth)
This measures the percentage of stocks trading above their 200-day moving average. The 200-day MA represents roughly 10 months — the long-term trend.
| Range | Market Condition | Action |
|---|---|---|
| 65%+ | Strong long-term uptrend | Secular bull market conditions |
| 50-65% | Healthy long-term trend | Normal bull market |
| 35-50% | Deteriorating long-term trend | Transition zone — be careful |
| Below 35% | Bear market conditions | Most stocks in long-term downtrends |
2つの主要ブレッド指標
MA50超比率（短期ブレッド）
50日移動平均線を上回る銘柄の割合。
| 範囲 | 市場環境 | アクション |
|---|---|---|
| 70%以上 | 強い短期上昇トレンド | 強気 — 幅広い参加、新規エントリーに適切 |
| 50-70% | 健全だが選別的 | 中立 — エントリーを厳選 |
| 30-50% | ブレッド弱体化 | 慎重 — ポジションサイズ縮小、ストップ引き締め |
| 30%未満 | 短期的に売られ過ぎ | 防御的 — 新規ロングは回避、回復を待つ |
MA200超比率（長期ブレッド）
200日移動平均線を上回る銘柄の割合。
| 範囲 | 市場環境 | アクション |
|---|---|---|
| 65%以上 | 強い長期上昇トレンド | 長期的な強気相場環境 |
| 50-65% | 健全な長期トレンド | 通常の強気相場 |
| 35-50% | 長期トレンド悪化 | 移行ゾーン — 注意が必要 |
| 35%未満 | 弱気相場環境 | ほとんどの銘柄が長期下降トレンド |
AlpharvestPro’s Composite Sentiment Score
We combine breadth with other indicators into a single 0-100 composite score:
| Component | Weight | Why |
|---|---|---|
| % Above MA50 | 30% | Short-term participation breadth |
| % Above MA200 | 25% | Long-term trend health |
| Minervini Pass Rate (×2) | 20% | Quality of uptrends (doubled for sensitivity) |
| Pattern Match Density | 15% | Active buy opportunities |
| RS Leader Density | 10% | Concentration of momentum stocks |
Composite Score interpretation:
| Score | Label | Trading Posture |
|---|---|---|
| 70-100 | Strong Bull | Full offense — maximum position count, aggressive entries |
| 50-69 | Moderate Bull | Selective — buy the best setups, pass on marginal ones |
| 40-49 | Neutral | Cautious — smaller positions, wider stops |
| 20-39 | Bearish | Defensive — reduce exposure, no new longs |
| 0-19 | Strong Bear | Capital preservation — cash is a position |
Reading Breadth Divergences
The most valuable breadth read is a divergence between the market index and breadth indicators:
Bearish divergence (warning)
Index makes a new high BUT % above MA50 is lower than the prior high. This means fewer stocks are participating in the new high — the rally is narrowing. Often precedes a correction.
Bullish divergence (opportunity)
Index makes a new low BUT % above MA50 is higher than the prior low. This means more stocks are recovering even as the index drops — selling is exhausted. Often precedes a rally.
ブレッドのダイバージェンス
弱気ダイバージェンス（警告）
指数が新高値を付けるが、MA50超比率は前回の高値時より低い。新高値に参加する銘柄が減っており、ラリーが狭まっていることを意味します。調整の前兆となることが多い。
強気ダイバージェンス（チャンス）
指数が新安値を付けるが、MA50超比率は前回の安値時より高い。指数が下落しているにもかかわらず回復する銘柄が増えており、売り圧力が疲弊していることを意味します。ラリーの前兆となることが多い。
AlpharvestProのコンポジットセンチメントスコア
ブレッドと他の指標を0-100の単一コンポジットスコアに統合しています：
| コンポーネント | ウェイト | 理由 |
|---|---|---|
| MA50超比率 | 30% | 短期の参加ブレッド |
| MA200超比率 | 25% | 長期トレンドの健全性 |
| Minervini通過率（×2） | 20% | 上昇トレンドの質（感度のため2倍） |
| エントリーパターン密度 | 15% | アクティブな買い機会 |
| RSリーダー密度 | 10% | モメンタム銘柄の集中度 |
コンポジットスコアの解釈：
| スコア | ラベル | トレーディング姿勢 |
|---|---|---|
| 70-100 | 強気 | フルオフェンス — 最大ポジション数、積極的エントリー |
| 50-69 | やや強気 | 選別的 — 最良のセットアップのみ |
| 40-49 | 中立 | 慎重 — 小さいポジション、広いストップ |
| 20-39 | 弱気 | 防御的 — エクスポージャー縮小、新規ロングなし |
| 0-19 | 強い弱気 | 資金保全 — キャッシュもポジション |
4市場でのブレッド
AlpharvestProは各市場ごとに独立してブレッドを計算します：
| 市場 | ユニバース | 測定銘柄数 | ダッシュボード |
|---|---|---|---|
| 日本 | 全上場銘柄 | 3,658 | alpharvestpro.com/dashboard |
| 米国 | 全上場銘柄 | 5,746 | alpharvestpro.com/dashboard |
| 台湾 | 全上場銘柄 | 1,925 | alpharvestpro.win/dashboard |
| 香港 | 全上場銘柄 | 2,378 | alpharvestpro.win/dashboard |
クロスマーケットのブレッド比較により、どの市場がモメンタム戦略に最も適した状態にあるかがわかります。
実践的な日次ワークフロー
- 朝のチェック（30秒）: 市場のセンチメントダッシュボードを開く
- コンポジットスコアを確認: 50以上 = 継続。40未満 = 防御モード
- MA50超比率をチェック: 50%以上 = 短期的に健全。30%未満 = 待機
- 昨日と比較: ブレッド上昇 = 改善中。ブレッド低下 = 悪化中
- 個別銘柄を確認: 市場ブレッドが好環境を確認した後にのみ
Breadth Across 4 Markets
AlpharvestPro calculates breadth independently for each market:
| Market | Universe | Stocks Measured | Dashboard |
|---|---|---|---|
| Japan | All listed | 3,658 | alpharvestpro.com/dashboard |
| US | All listed | 5,746 | alpharvestpro.com/dashboard |
| Taiwan | All listed | 1,925 | alpharvestpro.win/dashboard |
| Hong Kong | All listed | 2,378 | alpharvestpro.win/dashboard |
Cross-market breadth comparison reveals which markets are in the best condition for momentum strategies. If Japan shows 65% above MA50 while the US shows 35%, that’s a clear indication to focus on Japanese stocks.
Practical Daily Workflow
- Morning check (30 seconds): Open the Sentiment Dashboard for your market
- Read the composite score: Above 50 = proceed. Below 40 = defensive mode.
- Check % Above MA50: Above 50% = short-term healthy. Below 30% = wait.
- Compare to yesterday: Rising breadth = improving. Falling breadth = deteriorating.
- Then look at individual stocks: Only after market breadth confirms a favorable environment.
関連ツール
- [ライブセンチメントダッシュボード](https://alpharvestpro.com/dashboard/) — 日本と米国のコンポジットブレッドスコアと指標カード。
- [台湾＋香港のダッシュボード](https://alpharvestpro.win/dashboard/) — 同じ指標を繁体字中国語で。
- [4市場統合VIPダッシュボード](https://alpharvestpro.vip/) — Proティアのブレッドビューと AI パターン出力。
- [セクターヒートマップガイド](https://alpharvestpro.com/heatmap-sector-rotation-guide/) — ブレッドとセクターローテーションの読みを組み合わせ。
Related Live Tools
- [Live Sentiment Dashboard](https://alpharvestpro.com/dashboard/) — composite breadth score plus indicator cards for Japan and US.
- [Taiwan + Hong Kong dashboard](https://alpharvestpro.win/dashboard/) — same indicators in ZH-TW.
- [4-market unified VIP dashboard](https://alpharvestpro.vip/) — Pro-tier breadth view plus AI pattern outputs.
- [Sector Heatmap guide](https://alpharvestpro.com/heatmap-sector-rotation-guide/) — pair breadth with sector rotation reads.
FAQ
Why does AlpharvestPro track breadth for ALL stocks, not just index constituents?
Index breadth can be skewed by component weighting. Measuring all 3,658 Japanese stocks (not just JPX-400) gives a truer picture of market health. If only large-caps are healthy but small/mid-caps are suffering, that’s a warning.
How quickly does breadth change?
% Above MA50 can shift 10-20 percentage points in a single week during sharp market moves. % Above MA200 changes slowly — it takes sustained weakness or strength over weeks to move significantly.
Is there a single “best” breadth indicator?
No single indicator is sufficient. That’s why AlpharvestPro combines 5 indicators into the composite score. % Above MA50 is the most sensitive (reacts fastest), while % Above MA200 is the most reliable (fewest false reads).
なぜ指数構成銘柄だけでなく全銘柄のブレッドを追跡するのですか？
指数のブレッドは構成銘柄のウェイトに偏る可能性があります。全3,658の日本株を測定することで、市場の健全性のより正確な全体像が得られます。
ブレッドはどのくらい速く変化しますか？
MA50%超は急激な市場変動時に1週間で10-20ポイント変動する可能性があります。MA200%超はゆっくりと変化し、大きく変動するには数週間にわたる持続的な弱さまたは強さが必要です。
単一の「最良の」ブレッド指標はありますか？
単一の指標では不十分です。そのためAlpharvestProは5つの指標をコンポジットスコアに統合しています。MA50超比率は最も感度が高く（最速で反応）、MA200超比率は最も信頼性が高い（誤判定が最少）です。
This content is for educational and informational purposes only. It does not constitute financial advice, investment recommendations, or solicitation to buy or sell securities.
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