「プロセスを持て。どんなプロセスでもいい、とにかくプロセスを持て。そうすれば、そこに取り組み、調整を加え、自分のプロセスを磨き上げていくための土台ができる。」
“Have a process, any process, but have a process. Then you have the basis from which to work, make adjustments, and perfect your process.”
— ミネルヴィニ (Mark Minervini)
KOLの視点KOL Take
勘が外れたとき、そこには修正すべき何かがあるわけではなく、ただ落ち込むべき結果があるだけだ。プロセスを書き出しておけば、それがどれほど不完全なものであっても、間違いにはじめて「住所」ができる。
When instinct is wrong there is nothing to correct, only a result to feel bad about. Write the
process down, even an imperfect one, and the mistake finally has an address.
核心原則Core Principle
注目すべきは、ミネルヴィニが自分のプロセスこそが正しいとは一度も主張していない点だ。どんなプロセスでもいいと彼は言う——価値は構造そのものにある。書き出されたプロセスは、結果が出る前にあなたが下した判断を記録する。何が候補として認められたか、どこでエントリーしたか、どれだけのリスクを取ったか、何がトレードを終わらせたか。トレードが失敗したとき、その記録がどの段階で失敗したのかを示してくれる。勘には記録が残らない。その判断は結果でしか評価できず、そして結果というものは十分にノイズが多いため、健全な判断が負け、雑な判断が勝つことも珍しくない。そうした基準で判断していると、あなたはノイズに合わせて調整することになる——悪い週のたびに何かを変え、長続きする学びを何も得ないまま。
Notice that Minervini never argues his process is the correct one. Any process, he says — the
value is structural. A written process records the decisions you made before the outcome existed:
what qualified as a candidate, where you entered, how much you risked, what ended the trade. When
the trade fails, that record shows which step failed. Instinct leaves no record. Its decisions can
only be judged by results, and results are noisy enough that a sound decision often loses while a
careless one wins. Judged that way, you adjust to noise — changing something after every bad week
and learning nothing that lasts.
トレーディングへの応用Trading Application
今週のうちに、今のやり方をどんな粗い形であれ書き出してみよう。候補を絞り込むフィルター、資金を投じる条件、リスクにさらす金額、それを終わらせるルール。書くのに十分なレベルになるまで待つ必要はない。そのうえで、記憶ではなく書き出したバージョンと照らし合わせてトレードを検証する。記憶は都合よく自分を書き換えてしまうものだからだ。要点:はっきりと書かれた平凡なプロセスは改善できるが、優れた勘は繰り返すことしかできない。
Write your current approach down this week in whatever rough form it already exists: the filter
that produces candidates, the condition that commits capital, the amount at risk, the rule that
ends it. Do not wait until it is good enough to write. Then review trades against the written
version rather than against memory, which edits itself in your favor. The takeaway: an explicit
mediocre process can be improved, while a brilliant instinct can only be repeated.
Source: Think and Trade Like a Champion — HAVE A PROCESS